تقول الأسطورة أن 1974 تشرين الثاني/نوفمبر في وجه آرثر لافير، أحد الاقتصاديين شباب، منحنى على منديل في واشنطن بار، تربط بين متوسط معدلات الضرائب إلى إجمالي الإيرادات الضريبية. في البداية، ستزيد معدلات ضريبية أعلى الإيرادات، ولكن في بعض نقطة سيسبب المزيد من الزيادات في معدلات ضريبة الدخل في الانخفاض، وعلى سبيل المثال بتثبيط الناس من العمل. المنحنى أصبح رمزاً لجانب العرض في الاقتصاد. وقال بعض الاقتصاديين أن ثبت أن معظم الحكومات يمكن أن تثير المزيد من العائدات بخفض معدلات الضرائب، حجة التي كثيرا ما استشهدت به في الثمانينات بالحكومات خفض الضرائب من رونالد ريغان ومارغريت تاتشر. يحسب الاقتصاديون الأخرى أن معظم البلدان ما زالت في نقطة على المنحنى في الذي رفع الضرائب ستزيد معدلات الإيرادات. عدم وجود أدلة تجريبية يعني أن لا أحد يمكن أن حقاً لا شك فيه حيث كانت الولايات المتحدة وبلدان أخرى على منحنى لافير. ومع ذلك، انخفضت الإيرادات الضريبية خفض معدلات بعد إدارة ريغان في البداية. المعدلات الضريبية الأمريكية بالفعل منخفضة بالمقارنة مع بعض البلدان، وبخاصة في القارة الأوروبية، وأنه لا يزال ممكناً أن هذه البلدان في نقطة على منحنى لافير حيث خفض المعدلات الضريبية سوف تدفع.